2024 yılında Türkiye’deki yatırım fonları büyüklüğünün 4.6 trilyon liraya ulaşarak, yatırımcı sayısının 5.4 milyona çıktığı bildirildi. Özellikle para piyasası fonlarının yüksek getiri sağlaması ve alternatif piyasalara olan kayış yatırımcıların ilgisini artırdı.
Yatırım Fonlarındaki Büyük Artış
2024 yılı itibarıyla Türkiye’deki yatırım fonları büyüklüğünün 4.6 trilyon lira olarak kaydedildiği ve 2023 yılında 1.8 trilyon lira seviyesinde olduğu belirlendi. Bu artışla birlikte yatırımcı sayısı 1 milyon artarak toplamda 5.4 milyon yatırımcıya ulaştı. Söz konusu artışta, alternatif piyasalarda getirilerin azalması ve Merkez Bankası’nın faiz indirim beklentileri önemli rol oynadı.
Para Piyasası Fonları Ön Planda
Özellikle düşük risk ve yüksek likidite avantajına sahip para piyasası fonları, yatırımcıların ilgisini cezbetti. Bu fonlar yıl içerisinde, aylık bazda yaklaşık yüzde 4 getiri sağladı. Uzun süredir uygulanan stopaj istisnası uygulamasının sona ermesi, bu fonların çekiciliğini azaltmadı ve yatırımcıların tercih ettiği ürünlerden biri haline geldi. Hisse senedi ve serbest döviz fonları da bu dönemde dikkat çeken diğer ürünler arasında yer aldı.
Para piyasası fonlarının toplam büyüklüğü, yıl başında 148 milyar TL seviyesinde iken, 1.3 trilyon TL seviyesine kadar çıktı. Bu da yatırım fonları piyasasının neredeyse dörtte birine denk geliyor. Bankaların kredi vermekteki isteksizliği ve TL mevduat faizlerinin rekabetçi olmaması, para piyasası fonlarının cazibesini artıran faktörler arasında yer aldı.
Hisse Senedi Fonlarında Yükseliş
Hisse senedi fonları, özellikle temettü odaklı ve bankacılık/holding temalı fonlarla yatırımcıların ilgi odağı oldu. BIST100 endeksindeki beklenti altındaki performansa rağmen, hisse senedi fonlarının yaklaşık yüzde 90’ı BIST100 endeksini yıllık bazda geride bıraktı.
Döviz ile yatırım yapılabilen ve döviz mevduatlarına alternatif olarak gösterilen serbest döviz fonları da büyük emil alan fonlar arasında yer aldı. Bu fonlar, 555 milyar TL gibi önemli bir büyüklüğe ulaştı. Ayrıca, yurtdışı hisse içerikli fonlar ve altın fonlarına olan yatırımcı ilgisi, dönemsellik göstererek arttı.
Faiz İndirimleri Etkili Olacak mı?
Merkez Bankası’nın Son Para Politikası Kurulu toplantısında politika faiz oranı %50 iken, 250 baz puan indirim ile %47.5 seviyesine çekildi. Faiz indirim döngüsünün başlaması sonrası, bu koşullar altında fonlara olan ilginin devam edip etmeyeceği merak konusu oldu. Geçtiğimiz haftada yaşanan faiz indiriminin ardından, para piyasası fonlarından çıkışlar ve tahvil ağırlıklı borçlanma araçları fonlarına giriş gözlemlendi.
Fon Turkey Kurucusu Onur Duygu, enflasyondaki gidişatın yatırımcı davranışlarını etkileyebileceğini vurguladı. Yükselen enflasyonun, yatırım fonlarına olan ilginin sürmesi veya azalması üzerinde önemli bir etkisi olacağını belirtti. Yatırımcıların, daha fazla getiri elde etmek için çeşitli fon türlerini tercih etmesi gerektiğini söyledi. Enflasyon ile mücadele eden merkez bankalarının faiz indirimleri, yatırımcıların seçim davranışlarını şekillendirebilir.
Tüm bu gelişmeleri değerlendiren sektör uzmanları, 2024 yılının yatırım fonları açısından yoğun geçeceğini ifade etti. Alternatif yatırım araçlarına yönelmenin, piyasalardaki belirsizliklerle birlikte artış göstereceği öngörülüyor. Yatırımcıların, piyasa iklimindeki değişiklikleri göz önünde bulundurarak daha bilinçli tercihlerde bulunmaları gerektiği vurgulanıyor.
Sonuç ve Beklentiler
2024 yılı, Türkiye’deki yatırım fonları için önemli bir dönüm noktası olabilir. Geçen yıl yaşanan devasa büyüme ve artan yatırımcı sayısı, gelecekte fon piyasalarının gelişimi açısından da umut verici bir tablo çizmektedir. Tüm bu dinamiklerin ışığında, yatırımcıların çeşitli fon türlerini değerlendirmeye devam etmesi ve piyasa koşullarına uygun stratejiler geliştirmesi önem arz etmektedir.
Para piyasası fonlarının orta-uzun vadeli borçlanma araçları fonlarına kaydırılabileceği ve bireysel emeklilik sisteminin öneminin arttığı belirtiliyor. Uzmanlar, hisse senedi yatırımında doğru seçimlerin önemine dikkat çekerken, 2025’te fon piyasasında çeşitlenme bekleniyor.
Faiz indirimleri ve piyasa dinamikleri, yatırımcıların yönelimlerini etkileyen önemli faktörler arasında yer alıyor. Uzmanlar, para piyasası fonlarının küçülerek daha uzun vadeli borçlanma araçları fonlarına kaydığını gözlemliyor. Bu süreçte Bireysel Emeklilik Uzmanı Zeynep Candan Aktaş, para piyasası fonlarının yıl içerisinde faiz indirimleri ile birlikte daha da küçüleceğini ve çıkan paranın orta-uzun vadeli borçlanma araçlarına yönelmesini bekliyor.
Fon Turkey Kurucusu Onur Duygu: “BES’in oyuna girmesi şart”
Fon Turkey Kurucusu Onur Duygu, 2025 yılında fon piyasasında çeşitlenme ve büyümenin süreceğini öngördüğünü açıkladı. Duygu, yeni açılan portföy yönetim şirketleri ve farklı temadaki fonların yatırımcıların çeşitli fonlar üzerinden yatırım yapmasına olanak tanıyacağını belirtti. Ayrıca, faizlerdeki düşüş sürecinin getiri arayışını artırarak uzmanlar tarafından yönetilen portföyler üzerinden yatırım yapmanın daha değerli hale geleceğini ifade etti.
Uzman, 2024 yılında merkez bankalarının faiz indirimlerinin devam etmesi, ABD Başkanlığı’nı devralacak Trump’ın uygulamaları, teknoloji ve yapay zekadaki ilerlemeler ile jeopolitik tansiyonların piyasa üzerindeki etkisinin artacağına dikkat çekti. Faiz indirimlerinin yerli ve yabancı hisse senedi fonlarının öne çıkmasının beklendiği ifade ediliyor. Ayrıca, borçlanma araçları fonlarının da bu süreçten pozitif yönde etkileneceği öngörülmekte.
Duygu, yatırımcıların acele etmemesi gerektiğini ve Trump’ın ekonomi politikalarının enflasyona nasıl yansıyacağının büyük önem taşıdığını vurguladı. Bununla birlikte, bireysel emeklilik sisteminin (BES) özendirilmesini ve uzun vadeli yatırımlar için BES’in etkinliğinin artmasını önemli buluyor. Yatırım fonları dendiğinde, 2024 yılında stopaj istisnasının sona ermesinin öne çıktığı belirtildi.
BES’in avantajlarını artırmak amacıyla 1 yıl ve üzeri yatırımlarda stopaj istisnası gibi yeni düzenlemelerin faydalı olacağını düşündüğünü dile getiren Duygu, ayrıca serbest fonlarda daha iyi bir sınıflandırma yapılması gerektiğini de ifade etti. 2013’ten bu yana nitelikli yatırımcı tanımının güncellenmediğine dikkat çeken Duygu, bu miktarın artık düşük kaldığını ve revize edilmesi gerektiğini belirtti.
Bireysel Emeklilik Uzmanı Zeynep Candan Aktaş: “Yatırımcı fonlara koştu”
Aktaş, 2024 yılının yatırım fonlarının yoğun talep gördüğü bir dönem olduğunu ve yatırımcıların fonlara ilgi gösterdiğini söyledi. Yatırımcıların özellikle çeşitli yatırım fonlarında, daha fazla geri dönüş beklediğini ve bu alanda rekabetin artacağını belirtti. Aktaş, bu süreçte dikkatli ve bilinçli yatırımların önemine vurgu yaptı.
Yatırım alanında doğru yönelimler, uzmanlardan alınan tavsiyeler ve piyasa koşulları dikkate alındığında, bireysel emeklilik sisteminin ve uzun vadeli yatırımların öneminin artacağı tahmin ediliyor.
Resmi kuruluşların web siteleri için bağlantılar:
- Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)
- Bireysel Emeklilik Sistemi (BES)
- Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)
Yatırımcılar Mevduattan Çıkıp Yatırım Fonlarına Yöneliyor; Faiz İndirimleri ve Savaşlar Piyasalara Etki Ediyor
Yatırımcıların, mevduat hesaplarından çekilerek yatırım fonlarına akın etmesi, finansal piyasalarda önemli bir değişimi işaret ediyor. Faiz indirim beklentileri ve artan belirsizlikler, yatırımcıların risk algısını değiştirmiş durumda. Piyasalarda likiditenin artmasına yol açan bu durum, özellikle para piyasası fonlarına yönelik talebi artırdı.
Borsa ve hisse senedi yatırımlarından çekilme belirtileri gösteren yatırımcılar, yatırım fonlarına yönelirken, faiz indirimlerinin devam etmesi durumunda bu fonların küçülmeye başlayabileceği öngörülüyor. Yatırımcıların da daha uzun vadeli borçlanma araçlarına yönelmesi bekleniyor. Nitekim, para piyasası fonlarının bu çerçevede nasıl bir hareket sergileyeceği izlenecek.
Döviz cinsinden yatırım yapan serbest fonlar da, yılın ilk yarısında dikkat çekerken, ikinci yarıda uluslararası piyasalardaki yükseliş etkili oldu. Özellikle ons altındaki yükseliş, içeride resmi altın ithalatına sınırlama getirilmesine neden oldu. Böylece dış ödemeler dengesi üzerindeki yükün hafifletilmesi hedeflendi. Ancak, getirilen düzenlemeler neticesinde altın talebinin içerideki altın fonlarına ve altın borsa yatırım fonlarına yönelmesine yol açtı.
2025 yılı itibarıyla kıymetli madenler ve altın fonlarına yönelik talep artışının süreceği tahmin ediliyor. Savaş ortamlarının azalması, özellikle Suriye ve Ukrayna’da durumların normalleşmesi, ihracatçı şirketlerin hisselerine olan ilgiyi artırabilir. Bu da bu tür şirketlere yatırım yapan fonlara ilginin yükselmesine zemin hazırlayacaktır.
Enerji, teknoloji ve sürdürülebilirlik temalı yatırım fonları, bu dönemde yatırımcıların ilgem merkezi haline gelmiş durumda. Uzmanlar, bu aktif ilginin 2025 yılına kadar devam edebileceğini öngörüyor. Yatırımcılar için mevcut piyasa koşullarında, yüksek risk içeren hisse senedi yatırımlarından ziyade daha güvenli liman olan fonlara yönelmek öne çıkıyor.
Özellikle düşük faiz ortamlarında, yatırımcıların ne tür riskler alacağı ve hangi varlık sınıflarına yönelmeyi tercih edeceği, önümüzdeki dönemde yatırım stratejilerinde belirleyici olacak. Fon yöneticileri de bu aşamada yatırımcıların ilgi alanlarına göre fon çeşitliliğini artırmaya yönelik çalışmalar yapacak.
Sonuç olarak, Türkiye’deki yatırımcıların, mevduat hesaplarından çıkarak fonlara yönelmesi, piyasalardaki belirsizlik ve faiz indirim beklentileri ile doğrudan ilişkilidir. Bu değişimin, önümüzdeki dönemlerde de yatırımcı davranışlarını etkileyerek yatırım portföylerinin şekillenmesine katkı sağlaması bekleniyor.
Daha fazla bilgi ve analiz için resmi kaynaklara aşağıdaki bağlantılardan ulaşabilirsiniz:
– [Emtia Fiyatları](https://parafinnet.com/emtia-fiyatlari/)
– [Döviz Fiyatları](https://parafinnet.com/canli-doviz/)
– [Borsa Fiyatları](https://parafinnet.com/canli-borsa/)
– [Kripto Fiyatları](https://parafinnet.com/kripto-paralar/)
